交易心理学：养成股票交易赢家的思维模式

村居孝美，1966年出生，NLP神经语言程序学的实践者，根据超级交易员模式研发开创了“神经语言程序交易员教练课程”。2006年创立了“Excellent House股份公司”，开设超级交易员培训学校。他所培训的学生中，有的成功地实现了从亏损到200%收益的转变。2012年成立了“日本交易员教练学会”，该协会主要旨在为日本个人投资者提供高水平的技巧培训。他还是日经225股指期货专用验证软件《Kenshiro-225》的开发者。
日本技术分析师协会认定的特许技术分析师（CMT）,美国神经语言程序协会认定的高阶执行师。

★一个做基金经理的日本朋友，有一天突然开始环游世界。他对周围的人说：“我做自己喜欢的事情，自己不喜欢的事情就不做。”我们也会做很多工作，但是我们很自由。可以说能够自由也是我们工作的一个目的。
—— 拉里·威廉斯
世界上最富盛名的短期交易人，交易界教育泰斗，《短线交易秘诀》作者

★即使头寸发生变化，如果战略正确，风险就是相同的。想要成功，就必须打破这个感情障碍。
—— 斯科特·拉姆齐
迪纳利资产管理公司基金经理，全球最成功的考量型交易者

★如果是为了在交易中制胜的话，必须透彻地研究市场。头寸变动1秒将会产生多少亏损或者收益，在一笔交易中会有多少风险等，这些知识必须事先了解，然后再开始交易。
—— 肯·雅各扎克
KMJ资本有限公司交易员，第三代海龟交易员中的佼佼者

★即使出现亏损也不要情绪低落，从交易系统到交易计划，重新彻底地检查一遍自己的交易流程，查明亏损原因，这样反而会让自己的心态变得积极主动。
—— 克里斯托弗·斯坦顿
Sunrise资本合伙人，自动交易者，管理5.5亿美元资金的系统交易者

★在交易所时刻保持良好的心理状态是非常重要的。一旦你展现出弱势的一面，那么其他人就会变得强势起来，结果你就会被别人压倒一头。所以，即使是亏损也必须要保持积极的状态。
—— 马克·休赖斯
芝加哥商品交易所（CBOT）理事，培养出200多名操盘手的芝加哥传奇套利交易者

★在交易中不要追求高风险，注意保持精神状态的稳定。维持目前令自己快乐、满意的生活状态是很重要的。不要总想着成为大富豪。另外，控制流动资金的头寸管理。
以前流动资金少的时候采取高风险的做法。2002~2006年，我的杠杆比例曾达到3倍。但是，以后每次流动资金增多的时候，我都会降低杠杆比例。
—— 齐藤正章

译者序
前言
第1章 NLP交易训练：学习股票交易赢家心理 / 1
1.1 为什么个人投资者最终会失败 / 1
1.2 5个步骤成为交易赢家 / 32
第2章 自我认识 / 47
2.1 无意识的欲望是行动的核心 / 47
2.2 了解自己作为交易者的全部现状 / 72
第3章 目标设定 / 96
3.1 系统地整理交易赢家的思维方法 / 96
3.2 确定理想的模式 / 117
第4章 问题解决及策略 / 124
4.1 资金管理的心理学 / 124
4.2 找出问题点和解决策略 / 138
4.3 更深层次地挖掘信念 / 153
第5章 心理改善的技巧 / 170
5.1 解决策略的实际贯彻 / 170
5.2 营造环境 / 180
5.3 改变视角 / 186
5.4 改变记忆影响下的情绪 / 191
5.5 从根本上改正不良习惯 / 198
5.6 认识并消除偏见 / 202
第6章 事业计划 / 208
养成维护策略的计划和习惯 / 208
第7章 交易赢家访谈 / 223
7.1 拉里 威廉斯（个人投资家） / 223
7.2 斯科特 拉姆齐（迪纳利资产管理公司代表） / 235
7.3 肯 雅各扎克先生（KMJ资本公司代表） / 246
7.4 克里斯托弗 斯坦顿（日出资本合伙公司) / 254
7.5 马克 休赖斯（操盘手训练员） / 269
7.6 齐藤正章（个人投资者） / 289
7.7 访谈小结 / 306
后记 / 308
附录关于系统型交易 / 311
参考文献 / 336

首先感谢你阅读本书。
但是，请容我冒昧地说，你之所以对本书感兴趣多半是因为你目前正面临着“交易结果不理想”“精神上受到重创”“损失惨重”这样的状态吧。为什么这么说？因为来参加我的“交易心理学”研习会以及来听我课的人几乎都抱有同样的苦恼。
但是我要说，如果你认为“自己交易不成功是源于心理层面的原因”，那么应该说你还有很大的改善空间。但遗憾的是，我所面对的大多数投资者对于自己的烦恼可以说还都基本处于一个认识不清的阶段。
“所有的交易市场都试过了，但结果全都不理想。”“哪种交易方法都不能持续赚钱。”“我损失了一大半资金。”“明明买的是据说能赚钱的产品，却一毫没赚到。”……据说九成的个人投资者在股票、期货、外汇等交易中亏损。这与我迄今为止所接触的近2 000位投资者的情况也相同。那么究竟为什么会出现这种结果呢？实际上，从开始就战绩不佳，屡战屡败，导致资金只赔不赚的个人投资者毕竟是少数，大多数人都曾或多或少地在交易中赚到过钱。即便如此，大多数人还是或早或晚地都陷入了亏损的“恶性循环”中，最终沦落为交易失败者。
我的失败经历我也曾是一名失败者。
我真正开始做投资是2004年，当时也是我人生中最穷的时候。由于各种原因，一直经营很顺利的广告代理公司也倒闭了，手头剩下的仅只有一辆车。于是我卖了车，拿卖车的钱作为本金做起了投资，想通过投资重新开始我的人生。
那时候正值网络证券的快速发展期，伴随股票价格上涨，股票交易也开始流行起来。我和朋友一起合租了一间6张榻榻米大小的房间，屋里有一台二手电脑。我努力将每月生活费控制在4万日元左右，立志要依靠股票交易来谋生。幸运的是起步不错，投入的资金一直很顺利地在增长。没过多久，我每月的收益基本上就都能达到100万日元左右。我还换了住所，搬到了一座很像样的公寓。
现在想起来，那个时候的我真的很洋洋自得，甚至觉得，“炒股也不过如此，好简单！这样一鼓作气炒下去的话，明年我就能拥有上亿的资产！”但是市场行情远不是我们想的那么简单。
2005年的一天，我按自己一贯的买卖原则所购入的某电话公司股票，已经下跌到我自己事先定好的“止损点”。若是平时，我一定会马上赔本抛售，等待下一个机会。
但那个时候的我打破了自己的原则没有抛售，因为我心气已经太高，所以一不留神就放松了警惕。
从此，我的悲惨经历就拉开了序幕。股票持续下跌，完全超出了我预估的下限。但我当时的想法就是“都已经这样了，就继续忍耐吧”。非但如此，我甚至失去理智地一再继续补仓。
我这种不服输且充满激情的性格在之前的生意场上曾发挥了很好的作用，但是在股票交易的世界里，仅凭情感和本能采取行动，往往会产生相反的结果。接下来我将详细讲讲，股票交易是如何让人极容易就凭主观情感和本能去采取行动，又是如何让人们失去理智，让人把激情投入到了不该投入的地方从而最终导致失败。
这种没有计划性的交易手法最多只能摊平一时的亏损，无论在资金还是精神方面，最终我都没能承受住巨大的打击。结果导致了巨大的失败——那是一笔将近1 000万日元的损失。
但是“悲剧”还远没有结束。紧接着，我愚蠢地为了想要一口气把这么大的窟窿补回来，甚至差点“孤注一掷赔上了身家性命”。现在回想起来，那时候我的这种做法或许就是一种自暴自弃吧，其结果就是损失掉了自己几乎全部的流动资金。
强忍着失败的耻辱讲这些，是想要告诉大家，在股票交易的世界里，像这样由于“一时错误引发连锁反应”，将自己一点一滴积攒起来的资金瞬间赔光而落入不能自拔的深渊的事情屡见不鲜。可以说，这正是最典型的“交易失败者模式”。
症结在于心理所有投资者之所以走上“败者模式”之路几乎都是源于“心理层面”问题。也正是因为意识到了这一点，后来我才得以从失败的深渊中逃离出来。
人们都有一颗美丽的心灵，看到美好的东西会感动，心疼自己所珍爱的人，悲伤的时候会和所爱之人一起流泪，等等。但是在股票交易的世界里，正是这样的心灵、这样的情感会起到相反的作用，会在你所涉及之处，设置出各种“陷阱”和“圈套”，最终让你落入这些陷阱和圈套而成为失败者。
每个人都有基于过去的经验判断所形成的评价标准。基于这种评价标准，人们会形成各种各样的观念，这也是人之常情嘛。
但是，股票行情瞬息万变，股票交易便是人们在这种瞬息变化的“不确定性”中不断进行战斗的一场你死我活的游戏。如果不能灵活地去改变、改善那些可能成为障碍的思想和观念，将不可能应付这场游戏。为此，不仅要时常磨炼自己的交易方法和战术，更要有策略地去锻炼、改善自己的心理状态，使之更能适应股票交易，即所谓的“心理训练”，这是非常有意义的。
遗憾的是，这种心理训练并非能一蹴而就，它和技术层面的锻炼一样，需要有耐力并花时间持续训练才能形成。但另一方面，和技术层面的锻炼一样，心理训练也有一些必须掌握的要点。而提供这些要点和心理训练的步骤，正是本书最重要的目的。
但是几乎所有的投资者，不仅不重视技术层面的锻炼，就连心理层面的问题都从来没有认识到。因为他们根本不明白，股票交易的问题大多都是出自心理层面。
很多人想要学习的都是速战速决能够尽快盈利的小技巧。但是这种三脚猫的功夫早晚都会让他们遭受巨大的创伤。不仅限于股票交易，社会上常常蔓延着“很简单地”“谁都可以”“很轻松地”“马上就行”等诸如此类的宣传标语。如果轻易相信了这些一面之词，在没有任何物质准备和精神准备的前提下就贸然投入，可以说必将遭遇失败。
既没有了解也没有思想准备，只靠“表面”模仿几千日元买来的书上的交易操作方法，以为就能马上赚到几千万日元；花上几万日元买点内部消息就想能马上赚到几亿日元；收集点网络消息，再左右问问人就能马上赚得几万日元；花高价参加个培训班就能马上变成超级交易大师……股票交易可不是这么一个简单美好的世界。现实往往是，人们只不过是主观地认为自己已经理解了股票交易，自欺欺人地沉浸在自己这样那样的幻想中而已。
当然，并不意味着人们只需追求完美的技术就足够了。在交易市场这样一个“战场”上，不管拥有多么精良的装备和多么高超的战术，如果不具备能够充分使之发挥作用的集心理和技术为一体的“融合一体的交易策略”，早晚都会在和身经百战的专业人士的周旋中失败，成为冤大头。
学习赢家心理究竟要如何做才能让自己也能够成为在股票交易中始终保持盈利的赢家呢？我认为应该深入学习已获成功的赢家的心理状态，或称赢家精神状态。简而言之就是“模仿”赢家心理吧，而且是彻底地模仿，从NLP（神经语言程序学）的角度分析入门的方法、途径以及技巧。这也正是撰写本书的主要目的。
首先，要正确地认识自己现在所处的状态，即现状。然后，要将赢家的心理当作“成功的典范”，或“成功哲学”。继而确立自己的目标，即理想。接着将现状和理想进行对比，明确找到存在什么样的问题及解决方法，并制订出能够持续发挥超高水准的交易策略和计划。
说起心理学，有各种各样的“例外”和“流派”，大多数的解说都让人难以理解，或都倾向于使用复杂的专业术语和抽象的表述。实际上，光是NLP就有很多种不同的解读方法和不同的流派。
因此，本书从“股票交易心理学入门”的角度出发，尽量不使用NLP的专业术语，而是尽量用同样的词汇，以避免交易者产生混乱。同时，为避免引起误解，本书对NLP也将采用笼统的方式进行阐述，如果有对NLP及其技巧进一步感兴趣的读者，本书在卷末列举了一些相关的专著敬请参考。
本书第3章所提供的一些成功案例实际上是作者在和国内外的交易赢家讨论之后，从NLP角度对他们所阐述的策略共同点进行的整理和总结。希望读者能够以这些成功典范为“基础”，根据自身的情况量身打造自己的“理想状态”。
本书第7章记录了对这些交易赢家的访谈。
世界著名的交易者拉里?威廉斯、杰克?施瓦格所著《对冲基金奇才》上介绍到的斯科特、继承了传说中的“海龟基金”交易者团队的肯、100%利用系统型交易来运作500多亿日元的克里斯托弗、培养了200多位交易者的马克——五位都是目前在一线最为活跃的海外交易者。此外，这次访谈还受到MKNEWS报社的益永研先生的极大帮助。也承蒙诸位为我抽出宝贵的时间，借此机会深表谢意。
国外采访时和益永研先生（右）关于对5位交易赢家的访谈，实际上是益永研先生和我亲临实地，不仅采访了他们有关技术层面的想法，还努力从心理层面去深度挖掘他们的想法和交易策略。可能每个人的访谈看起来像在说完全相反的事情，但是只要深入字里行间，大家就会注意到，其实他们只是运用了不同的表达方式来阐述同一个道理。
此外，本书中还记录了作为日本个人系统型交易者先驱的齐藤正章先生对问题的“解答”。齐藤先生针对本书重点内容之一的“自我认识”也进行了解答。应该能够为读者在进行自我解答以及设定自身目标时，提供有益的参考。
这些都是对战果累累的“真正赢家”的访谈，这些访谈都非常有价值。通常个人投资者是几乎不可能有机会找到“真正”的赢家来进行咨询的。但是，在我和这个行业里的众多人士接触之后，我发现了一个事实，那就是“很多众所周知的超级交易者的‘秘籍绝招’，通常都会意外地让人感到失望”。
为了让大家练就自己的“理想状态”，我在本书中总结了“5个步骤”。我将这个训练过程命名为“NLP交易训练”。
遗憾的是，在本书第1章中所列举的那些“必然失败也已然失败”的投资人自不必说，有些即使学了很多技术也积累了很多经验的投资人，却长年都止步不前毫无精进。我相信这些人如果参考NLP交易训练方法，在深刻认识自己现状的前提下，准确设定理想的状态，改善存在的问题，制订相应策略和计划，必将能够步入赢家的行列。
人们在看别人的时候往往很容易看清楚。也或许当看到本书中所列举的他人的失败案例时，会有很多人都感叹：“好外行……真愚蠢……”但从我的经验来讲，正是这样的人，大都看不到自己的问题所在。春风得意地批评别人，自己却毫无成就，这样的人我想大家身边都会有很多。客观地认识自己是一件比我们想象的要麻烦很多也艰巨很多的事情。
我所肩负的使命之一就是提供一个“契机”，让更多的人成为赢家，然后和更多的人建立起相互连接的关系网络，并不断扩大。关于这个“使命”，我还会在本书的最后进行阐述。
衷心希望本书能够为大家的成功尽微薄之力！
村居孝美