【繁體】散戶媽媽的5堂 K線存股課:一出手10%獲利,就算下跌也能保本

★公開散戶媽媽自己整理的10檔，適合菜籃族的績優股！
★一本簡單易懂的入門投資書，只講重點不談高深！

她是財經記者，也是一個女兒的媽媽，
雖然曾經帳面大賠50萬，但因為好學愛閱讀，
她學會善用存股精神找好標的，
發展出可短線賺價差、也能長線賺股息的「獲利模式」！

本書作者大學聯考數學只有十幾分，填志願想完全避開數學，於是進了中文系。沒想到後來成了商業書編輯，逐漸對股票產生興趣，又因為工作而有機會採訪許多理財達人，進而從他們身上學到不少知識與技巧。

在她轉為自由業，工作量又因結婚生子而大減時，除了存款，股票收入成了她的經濟後盾。當她向家人朋友推薦股票投資的好處時，她發現市面上給新手的入門書還是太難，於是決定利用自身經驗與專業，完成一本真正能造福投資菜鳥的工具書。

她說股票真的並不難，只要會基本的加減乘除，加上一些關於股票的基本概念，就能進場操作。在微薪、低利率的時代，多學會一項理財方法更重要。而且若是因此能讓自己有一兩個月的額外收如入，何樂而不為呢？

◎每本理財書都假設你懂，所以我們要「從頭教你」！
‧聽說大立光很貴，但股價才3、4千其實也還好不是嗎？
>>你得先搞懂，股價是1股的價格，1張是1000股，大立光1張要上百萬。
‧鼎泰豐生意這麼好，過年還能休息，大家怎麼不趕快買？
>>不是所有公司都有公開賣股票，而且興櫃條件很嚴格。

◎台股生態達人們都懂，但教你的人就是沒有
‧台積電漲大盤就漲、它跌大盤就跌是怎麼回事？
>>它的市值占加權指數近18%，對大盤影響力相對大。
‧外資都在買為什麼我們不能跟著買就好？
>>外資口袋深，買進可能是調節或佈局，散戶很難跟；想知道外資是否看好，可以查「籌碼分布」的外資占比。

◎財報真的很複雜，其實只要看這10個重點
分析基本面就是看一家公司賺不賺錢，可以讓你避免踩到地雷。
財務報表是反應過去的經營績效，所以不要看到之後就馬上買進。
利多消息別只看新聞報導來解讀，而是要看一家公司的核心競爭力。
還會教你如何判讀獲利數字，以及想存股賺利息該注意什麼事。

◎K線圖上數字一堆，但你需要的其實只有5個
成交量：股價在高點卻沒有成交量要小心。
均線：怎麼排列、有沒有交叉，都能告訴你股價走向。
還有進階的3組技術指標，幫你找到該進場和脫手的好時機。

◎散戶媽媽實戰經驗大公開！
曾讓她在4天賺進17.9%的國泰金（2882）是這樣選出來的！
>>生完小孩後，搬進國泰建設蓋的社區，發現它的錢都花在刀口上，管理人員比前一個社區少，做事卻更有效率；再加上台北捷運裡的ATM都是國泰世華的，便在2016年3月開始研究這檔股票。
在股價普遍便宜的金融股中，股價偏高的這檔個股怎麼看？
>>近年價格波動比華票大，最高曾到55元，最低也曾跌破30元。但在籌碼分布上，外資持股近3成，雖然不像玉山金的外資持股高達55.41%，也已經算是很高了。
她在這檔股票的戰績是？
>>在股價34.1元時買進，39.4元時賣出，報酬率15.5%；後來39.65元時再買進，46元時再賣出，這次報酬率為16%；2016年11月8日美國總統大選結果尚未底定，台股先大跌274點時，以39.1元買進，14日漲到46.1元時脫手，4個交易日賺到7元價差，足足是現金股利的3.5倍。

前言 當人生需要喘息或被迫暫停時，股票就是我最好的後盾！

Chapter 1 新手入門10個基礎知識，教你股海生存第一步
1.你是在「二手市場」跟別的投資人買股票
2.每張1,000股，股價是指1股的價格
3.電子化的現在，股票不能當壁紙了
4.買賣後兩個交易日，才是收付錢的日子
5.買賣股要付手續費，賣股得再多付證交稅
6.盤中、盤後、零股交易時間有所不同
7.散戶買股通常有兩種：上市與上櫃
8.當股東與債主，不同在於……
9.股票分類法：資本大小、所屬產業
10.有種懶人投資法，用ETF避開個股風險

Chapter 2 影響台股漲跌10大重點，你最好早點知道
1.台股加權指數：就是常聽到的「大盤」
2.MSCI台股指數：調整成分股時要注意
3.外資買賣超排行榜：可以參考，別完全照買
4.董監事改選行情：獲利了結好時機
5.集團股：會交叉持股，常一榮俱榮、一損俱損
6.景氣循環股：趨勢走長線，最好順勢而為
7.產業龍頭股：壟斷或寡占，才是真龍頭
8.最大笨蛋理論：小心別「最後」才進入股市
9.別問哪種方法賺最多，要想哪種方法適合我
10.定存股：想賺股利，也得你自己沉得住氣

Chapter 3  不想遇到地雷股，就得先看基本面
1.基本面：股價上漲最基本的理由
2.財務報表：避開地雷的第一道防護
3.財報公布時別急著買，因它反映的是過去績效
4.公司生意好壞，別只看數字，要看成長率
5.看到利多消息，要假設自己是最後知道的人
6.公司獲利看EPS，股價貴俗看本益比
7.毛利須扣掉管銷成本，淨利得注意業外損益
8.ROA、ROE看出公司賺錢效率
9.現金殖利率越高越好，但得多看幾年比較安全
10.不只要看配股配息，也要看能否「填權息」

Chapter 4 買賣點決定獲利，K線指標是好幫手
1.成交量要跟價格一起看，高點沒量容易跌
2.趨勢盤整別交易，形態認M、W找轉折
3.均線排列順序能看趨勢，交叉可知轉折
4.葛蘭碧八大法則，觀察股價與線的關係
5.一個K棒看顏色與形狀，透露多空勢力
6.KD值找買賣點，小於20就買，大於80就賣
7.RSI小於20代表市場過冷，大於80則是過熱
8.MACD指標快慢線交叉，表示股價有轉折

Chapter 5  散戶媽媽的實戰經驗分享
我的投資SOP
Step 1 找到好公司，先收進口袋名單
Step 2 用基本面確認它真的是好股票
Step 3 只用少量技術指標判斷股價
Step 4 用買進理由決定停損與停利時機
Step 5 只有反省檢討才有進步空間

10檔口袋名單與操作心得
華票（2820）：價格抗跌的入門好股票
國泰金（2882）：目前股價稍高，暫不買進
中信金（2891）：別人恐懼時我貪婪
中華電（2412）：雖抗跌，卻也同樣「抗漲」
台積電（2330）：難等便宜價，但可賺價差
居易（6216）：交易量小，難買也難賣
茂順（9942）：好公司，可等待低價進場
卜蜂（1215）：股價已高，目前不適買進
聚陽（1477）：殖利率有6%，漲勢亦可期
群聯（8299）：目標價是跌破半年線

推薦序

能靠別人出錢養小孩，
那就再好也不過了！

暢銷股票書作者．不敗教主/陳重銘

2015年我的第一本理財書《6年存到300張股票》推出後，很高興接受了周小姐的訪問，當時懷孕中大腹便便的周小姐，認真賣力工作的景象，給我十分深刻的印象。家裡要迎接一個小寶貝，固然欣喜，但是背後的錢坑也頗為恐怖。
根據專家的統計，將一個小孩養育成人，生活費加上學費，大約需要600～1000萬。因此現在很多的年輕人，自認為「生不起、養不起」，也就斷了生育小寶貝的念頭，直接導致台灣目前的少子化危機。
其實小孩子也不完全是只會花錢的「負債」，看著臉書上周小姐女兒的可愛模樣，不僅可以增加家庭的喜樂氣氛，將來長大後還會報答父母，這又是一項長長久久的「資產」了！但是現實問題擺在眼前，小孩的奶粉跟尿布錢、未來的學費，要從哪裡來？如果可以靠別人出錢來幫我養小孩，那該有多好？
2016年6月8日中信金（2891）爆發出弊案疑雲，遭受到檢調的大規模搜索，我評估後認為影響不大，也在個人的粉絲團發表心得。周小姐不愧是財經記者，除了有專業知識判斷之外，良好的心理素質讓她抓住「危機入市」的大好機會，低價買進中信金，不費吹灰之力又賺進了不少的奶粉錢。
一般的小資上班族，如果想要改變「為五斗米折腰」的人生，除了努力開源跟節流之外，最重要的還是創造「被動收入」，也就是「不需要靠自己勞力的收入」。被動收入就如同是一隻金雞母，可以不停地幫你下金雞蛋，讓你從辦公室解放出來，提早獲得自由。
拿我最近幾年認真存下的300多張中信金股票為例，2016年就貢獻給我約80萬的股利，這顆股利金雞蛋，就是我現在養兒育女的最佳幫手。我投資股票超過20年，每一檔我辛苦存下的績優股票，都是我的金雞母，只要我認真存下10隻金雞母，就可以享受「睡覺睡到自然醒、數錢數到手抽筋」的退休生活。
但是要先提醒一下讀者，股票市場絕對不是只有金雞母的光明面，它依然有「吃人不吐骨頭」的黑暗面。因此，在投資股票之前，誠心地建議大家要勤做閱讀，從書中學習高手的智慧與經驗，不僅可以減少走冤枉路的虧損，也可以加快股票資產的累積速度，「書中自有黃金屋」，絕對是真理。身為財經記者的周小姐，採訪過無數的投資高手，如今將高手們的武功心法，去蕪存菁之後集結成一冊，就是小資上班族，創造被動收入達到財務自由的最佳武功秘笈。
我身為一個教師，漸漸地有一個感慨，現在的人越來越不愛讀書，出版業也越來越蕭條。每次我經過夜市，雞排店前是大排長龍，電影院前也是人聲鼎沸；對比的是卻是書店的結帳櫃台前，真的可以用「門可羅雀」來形容啊！
同樣的一筆錢，唯有放在對的地方才叫作投資。舉例來說，一本理財書的售價跟一張電影票差不多，看電影你頂多開心2個鐘頭，然後就是「揮一揮衣袖，不帶走一片雲彩」，不會改變你什麼。買理財書回家後，卻還要花上數十個鐘頭來閱讀，更要花10年、20年來堅持投資，但是幫你開啟了「財務自由」的大門，未來的人生有了無限的可能。
同樣的一筆錢，買進電影票，你是在投資電影公司，讓大明星提早享受人生；為何不能拿來投資自己呢？
人只能活一次，想要提早自由自在、樂活人生，請記住一定要先「投資自己」。「書中自有黃金屋」，請你一定要牢記這句話。

名人推薦

蕭碧燕（基金教母）
陳重銘（股票暢銷書作者）

Chapter 1 新手入門10個基礎知識，教你股海生存第一步

◎Point 1：你是在「二手市場」跟別的投資人買股票
　　就市場來說，股票有一手市場與二手市場，大部分小投資者參與的，都是股票的二手市場，即股東與股東之間的股票交易。也就是說，你是跟別的股東買股票，你購買股票的錢是進入別的股東口袋，不是進入企業的戶頭。
　　一手市場是所謂的IPO（InitialPublicOffering），指企業為了籌資，首次向公眾投資者發售新股，就投資人這一端而言，只會看到券商通知有某某股票可以參與新股抽籤。現在不管一手或二手都是透過網路交易，唯一的差別是二手市場在還沒買到之前，不用先拿出款價，但參加新股抽籤時，投資人必須先匯入買價與手續費，等待抽籤結果出爐後，如果沒抽到的人，會將買價退回。

◎Point 2：每張1,000股，股價是指1股的價格
　　在台灣就價格而言，股票的「面額」都是一股10元，每張1,000股，所以一張10元的股票為10,000元。不過「面額」現在都是計算股票股利時，才會派得上用場。
　　股票進入二手市場後，價格隨著市場波動，有的會剩下一股不到10元，像是我在寫書的時候新光金（2888）才6.9元，而大立光（3008）卻要3,500元。前者買一張7,000元有找，後者高達350萬，可以抵一間房子的頭期款了。另外，股價低於10元時，常被戲稱為「雞蛋水餃股」，股價破千則常被稱為「股王」或是「股后」。

◎Point 3：電子化的現在，股票不能當壁紙了
　　就「股票」本身而言，現在買股票，已經拿不到實體「股票」了。現在去券商開戶，只會拿到一本證券存摺。不過我從2012年開始投資至今還沒有刷過，因為券商開戶後都會協助客戶安裝交易軟體，對帳單也會以電子郵件寄給客戶。

◎Point 4：買賣後兩個交易日，才是收付錢的日子
　　就付費方式而言，台股的交割制度是「T＋2日」。當你成功買進股票後，股票會先出現在你的證券帳戶裡，但費用則是在「交易日之後隔兩個交易日」才會扣款。例如，週一買週三扣款。相對地，當你成功賣掉股票時，也是「T＋2日」後，交割款項才會進入你的戶頭。
　　「交割」是證券術語，指股票成交（或是期貨到期）後，買賣雙方依約相互交付貨物（憑證）及貨款。至此，方完成所有交易行為。實務上而言，當你買進一張股票成功後，券商會先在你的看盤App裡顯示你已經買進○○股票1,000股，並詳列買進價格、交易成本與市價，還會幫你算好投資報酬率。然而實際上必須在「交易日之後隔兩個交易日」，你戶頭裡的錢才會轉出去。
　　反之，如果你是賣掉一張股票，券商會在你的看盤App裡顯示你已經賣出○○股票1,000股，但是在「交易日之後隔兩個交易日」，你的戶頭裡才會收到賣掉股票的錢。
　　聽起來「交割」就是一手交錢一手交貨（只是不同天），不過如果聽到「全額交割股」可不要太開心。「全額交割股」是台灣獨有的制度，是上市上櫃公司經營一段時間後，因財務發生危機以致產生退票情形，或是未在規定時間內公告每一季的財務報表等因素，就會依規定被列為「全額交割股」，用意是保護投資人。
◎Point 5 買股要付手續費，賣股得再多付證所稅
　　接著該來說說交易成本。台股交易的成本要分成買跟賣。買股時只需要付給券商手續費，原始算法是「股價×股數×0.1425%」。假設要買進一張股價100元的中華電（2412），手續費就是「100×1000×0.1425%」，等於142.5元。如果是大立光，一張就要4,987.5元。6.9元的新光金則只要9.8元。不過多數券商會有最低手續費20元的規定，所以便宜的股票記得一次多買幾張，比較不會被多收手續費。
　　不過，142.5元就算了，買一張大立光，還沒有賺錢就要花快5,000元的交易成本，程序上不都是買一張股票嗎？手續費差這麼多，這算法合理嗎？
　　其實這是因為網路普及化以前，買賣股票是打電話給交易員撮合，所以手續費較高。而現在多了網路下單的方式，券商都會給予網路下單打折優惠。下表是電子下單有給予折扣的券商，以新光證券的2.8折計算，4,987.5元的手續費實際上只要支付1,396.5元，新光金可能還是20元，中華電則是39.9元。
　　等你的股票要賣出時，須支付「手續費＋證券交易稅」。證券交易稅率是0.3%，算法為股價×股數×0.3%。則新光金一張為「6.9×1000×0.3%」，20.7元；以此類推，中華電一張300元，大立光一張則要10,500元。這部分用來繳稅用，沒有折扣可言。
　　由上述得知，一張股票的交易（買＋賣）成本，是手續費×2＋證所稅。以中華電來說，打完折是「40×2+300」，共380元，而新光金一張的交易成本只需50元，但大立光光交易稅就破萬了。
　　這數字看起來很虧，就拿中華電來說，380元的交易成本，一般人可以吃好幾頓了。不過我覺得跟以前定期定額買基金相比，已經便宜非常多。以前的基金扣款3,000元就要繳交150元手續費，費率是5%。所以如果是用基金手續費買中華電，那就要被扣5,000元而不是380元了。